Налоговые льготы инвестора в 2026 году: ИИС и ЛДВ

Как облагается доход на брокерском счёте

С 2021 года НДФЛ считается раздельно по налоговым базам. Зарплата, доход по договору ГПХ и аренда входят в основную базу со шкалой 13–22 % (п. 1 ст. 224 НК РФ). Доходы инвестора выделены в отдельные базы п. 6 ст. 210 НК РФ: операции с ценными бумагами и ПФИ, дивиденды, доход по ИИС, проценты по вкладам. По сумме этих баз ставка 13 % действует до 2,4 млн ₽ за год, с превышения — 312 000 ₽ плюс 15 % (п. 1.1 ст. 224 НК РФ).

Считает и удерживает налог брокер: он налоговый агент по операциям, которые совершает в интересах клиента (подп. 1 п. 2 ст. 226.1 НК РФ). По купле-продаже бумаг финансовый результат определяется по итогам года (п. 20 ст. 214.1 НК РФ), а налог с дивидендов агент удерживает при каждой выплате (п. 3 ст. 214). Проценты по вкладам облагаются отдельно от брокерского счёта, как именно — в статье «Как рассчитать налог с процентов по вкладам». Прикинуть НДФЛ с конкретной суммы дивидендов или процентов поможет калькулятор НДФЛ.

Из раздельных баз вытекает ключевое правило. Вычеты на расходы уменьшают только основную базу, а к базам п. 6 ст. 210 применяются лишь те вычеты, которые названы в самом п. 6 (п. 3 ст. 210 НК РФ). Для операций с бумагами это ЛДВ и перенос убытков, для дохода по ИИС — освобождение дохода и перенос убытков. Вычета на взнос на ИИС в этом перечне нет.

Все льготы инвестора в одной таблице

Вычеты ст. 219.1 и 219.2 НК РФ не получит иностранный агент, если статус был у него хотя бы один день в году (п. 5 обеих статей, введены Федеральным законом от 28.11.2025 № 425-ФЗ). Под запрет попадают все строки таблицы, кроме освобождений ст. 217 и работы с убытками.

ИИС-3: вычет на взнос и освобождение дохода

Новые счета с 01.01.2024 открываются только в режиме ИИС-3 (подп. 3 и 4 п. 1 ст. 219.2 НК РФ). Выбирать тип вычета не нужно: можно каждый год возвращать налог за взносы и при закрытии не платить налог с дохода. Одновременно разрешено держать до трёх ИИС-3.

Вычет на взнос. До 400 000 ₽ взносов в год, но это общий лимит с пенсионными взносами в НПФ, взносами по ПДС и страхованию жизни (подп. 1 п. 2 ст. 219.2). Возвращается налог по ставке основной базы: 13 % при доходе до 2,4 млн ₽ в год, выше — до 22 %, то есть от 52 000 до 88 000 ₽ с полного лимита. Если закрыть счёт раньше минимального срока без перевода активов на другой ИИС, налог придётся вернуть в бюджет с пенями (подп. 6 п. 2).

Освобождение дохода. По окончании договора не облагается положительный результат по операциям на счёте, если доход зачислялся прямо на этот ИИС, — до 30 млн ₽ по всем ИИС-3, закрытым в одном году (подп. 4 п. 1, подп. 1 п. 3 ст. 219.2). Минимальный срок зависит от года открытия (п. 4 ст. 219.2):

Как посчитать возврат по своему доходу и что будет при досрочном закрытии — в статьях «ИИС-3: вычеты, минимальный срок и лимиты» и «Вычет по ИИС: с каких доходов вернут 13 %».

Старые ИИС типа А и Б

Счёт, открытый до 31.12.2023 включительно, живёт по прежним правилам подп. 2 и 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ. Тип А — вычет на взнос до 400 000 ₽ в год, тип Б — освобождение всего дохода при закрытии без потолка. Совмещать нельзя, минимальный срок — 3 года с даты договора. Открыть новый ИИС типа А или Б с 2024 года невозможно, поэтому советы «откройте ИИС на 3 года и выберите тип вычета» устарели.

Старый счёт можно перевести в режим ИИС-3 заявлением. Тогда в срок нового режима засчитывается не больше 3 лет старого договора, а доход до и после перевода считается раздельно (чч. 10–15 ст. 3 Федерального закона от 23.03.2024 № 58-ФЗ). Открыть ИИС-3, не закрыв старый ИИС, рискованно: условие «не было других ИИС» для типов А и Б нарушается. Стоит ли переводить — в статье «Старый ИИС типа А и Б».

ЛДВ: как не платить налог с продажи акций через три года

Льгота долгосрочного владения освобождает прибыль от продажи или погашения бумаг, которыми вы владели непрерывно больше трёх лет (подп. 1 п. 1 и п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Лимит за год — 3 000 000 ₽, умноженные на число полных лет владения: за 3 года — 9 млн ₽, за 5 лет — 15 млн ₽. Срок считается по ФИФО, первыми продаются бумаги, купленные раньше.

С 2025 года круг бумаг сузился. Бумаги иностранных эмитентов, кроме стран ЕАЭС, льготу больше не получают, а бумага, которая хоть раз учитывалась на ИИС, лишена ЛДВ навсегда (подп. 1 п. 1, подп. 6 п. 2 ст. 219.1). Паи ПИФ российских управляющих компаний с 01.01.2026 дают льготу независимо от типа фонда: слово «открытых» исключено из нормы задним числом Федеральным законом от 04.07.2026 № 218-ФЗ. Бумага должна обращаться на организованном рынке на дату продажи.

Брокер применяет ЛДВ сам при удержании налога. Если бумаги у нескольких брокеров и в сумме лимит превышен, остаток налога доплачивают по декларации (подп. 4, 5 п. 2 ст. 219.1). Подробный расчёт — в статье «Льгота долгосрочного владения».

Освобождения ст. 217: пять лет и высокотехнологичные бумаги

Это не вычет, а доход, который вообще не облагается. По п. 17.2 ст. 217 НК РФ освобождается продажа долей и акций российских организаций, которыми владели больше 5 лет, если недвижимость в России составляет не больше 50 % активов компании. Биржевое обращение здесь не требуется, поэтому норма работает и для долей в ООО.

П. 17.2-1 ст. 217 освобождает акции, облигации и паи высокотехнологичного (инновационного) сектора после года владения. С 2025 года к доходу свыше 50 млн ₽ оба освобождения не применяются. Для рядового портфеля российских акций обычно выгоднее ЛДВ: срок короче, а лимита в 9–15 млн ₽ хватает большинству частных инвесторов.

Убытки: сальдирование и перенос на 10 лет

Прибыль по одним бумагам уменьшается на убыток по другим в том же году (п. 12 ст. 214.1 НК РФ). Работает это для обращающихся бумаг и ПФИ на ценные бумаги и индексы (п. 15). Убыток по бумагам не уменьшает дивиденды, проценты по вкладам и зарплату, а брокерский счёт не сальдируется с ИИС (п. 2 ст. 214.9).

У одного брокера все счета, кроме ИИС, сальдируются автоматически: агент считает базу по всем договорам с клиентом. Прибыль у одного брокера и убыток у другого сводятся только декларацией 3-НДФЛ.

Перенос на будущее. Непокрытый убыток по обращающимся бумагам переносят на 10 следующих лет, начиная с более ранних убытков (пп. 3 и 5 ст. 220.1 НК РФ). Брокер этим не занимается — только 3-НДФЛ по итогам года, а брокерские отчёты хранят весь срок переноса. Убыток на ИИС на будущее не переносится (п. 6 ст. 220.1). Как продать бумаги в минус до конца года и не потерять эффект — в статье «Убытки по ценным бумагам», частный случай дефолта — в разборе «Можно ли учесть убыток по дефолтным облигациям».

ПДС и общий лимит 400 000 ₽

Программа долгосрочных сбережений — договор с негосударственным пенсионным фондом минимум на 10 лет до выплат. Взносы по нему дают вычет по подп. 2 п. 1 ст. 219.2 НК РФ, и тот же механизм, что у ИИС-3: возвращается налог с основной базы. Банк России оценивает возврат в 52–88 тыс. ₽ в год и указывает софинансирование государства до 36 000 ₽ в год.

Главное ограничение — лимит один на всех. ИИС-3, ПДС, пенсионные взносы в НПФ и с 1 сентября страхование жизни укладываются в общие 400 000 ₽ взносов за год. Внесли 400 000 ₽ на ИИС-3 — вычет по ПДС за тот же год уже не получить. С той же даты лимит поднимается до 500 000 ₽ только за счёт договоров в пользу детей (Федеральный закон от 17.11.2025 № 418-ФЗ), к ИИС это не относится. Подробнее — в статье «Программа долгосрочных сбережений».

Чего нет: с каких доходов налог не вернуть

Вычет на взнос на ИИС и ПДС возвращает только налог с основной базы. Налог с дивидендов, купонов, продажи акций, процентов по вкладам и продажи квартиры им не компенсируется: этих вычетов нет в перечне исключений п. 6 ст. 210 НК РФ. Отсюда четыре частые ошибки:

• пенсионер без облагаемых доходов, самозанятый и ИП на УСН или патенте открывают ИИС ради вычета, хотя без зарплаты или другого дохода основной базы вернуть им нечего — НДФЛ с неё они не платят;
• инвестор рассчитывает вернуть через ИИС налог, удержанный с дивидендов, — нельзя;
• держатель старого ИИС ждёт ЛДВ после вывода бумаг со счёта — бумага с историей ИИС льготу не получает;
• в расчёт берут 13 % всегда: при доходе выше 2,4 млн ₽ вернут больше, при доходе ниже 400 000 ₽ — не больше удержанного налога.

«Инвестиционный налоговый вычет» по налогу на прибыль (ст. 286.1 НК РФ) — другая льгота: её применяют организации при вложениях в основные средства, к частному инвестору она отношения не имеет. Вычеты для тех, кто не инвестирует, — на детей, лечение, обучение, покупку жилья, — собраны в обзоре налоговых вычетов по НДФЛ.

Пример: сколько сэкономит инвестор за год

Андрей Соколов из Екатеринбурга получает зарплату 150 000 ₽ в месяц, 1 800 000 ₽ за год. Работодатель удержал 234 000 ₽ НДФЛ по ставке 13 %. За год Андрей сделал три вещи.

Взнос на ИИС-3. Андрей внёс 400 000 ₽. По 3-НДФЛ за этот год основная база уменьшится до 1 400 000 ₽, возврат составит 400 000 × 13 % = 52 000 ₽. Удержанного налога для этого хватает. Счёт открыт в этом году, поэтому закрыть его без возврата вычета можно не раньше чем через 5 лет после заключения договора.

Продажа акций. В октябре Андрей продал акции российской компании, купленные в феврале 2022 года на обычном брокерском счёте. Прибыль — 600 000 ₽, полных лет владения 4, лимит ЛДВ 3 000 000 × 4 = 12 000 000 ₽. Прибыль укладывается в лимит, брокер налог не удержит. Без льготы Андрей заплатил бы 600 000 × 13 % = 78 000 ₽.

Дивиденды. Андрей получил 40 000 ₽, брокер удержал 5 200 ₽ при выплате. Этот налог не возвращается ни вычетом по ИИС, ни ЛДВ.

Итог: 130 000 ₽ экономии за год — 52 000 ₽ возврата и 78 000 ₽ налога, который не пришлось платить.

Что делать инвестору

1. До 31 декабря решите, куда пойдут взносы в пределах 400 000 ₽: на ИИС-3, ПДС или страхование жизни. Лимит общий, а взнос 2 января учтётся уже в следующем году.
2. Перед продажей акций проверьте у брокера дату покупки по ФИФО: иногда месяц ожидания даёт ещё один полный год и ещё 3 млн ₽ лимита ЛДВ.
3. Зафиксируйте убытки до конца года, если есть прибыль: на Мосбирже расчёты идут на следующий торговый день, поэтому продавайте с запасом до последнего рабочего дня года.
4. Возьмите у брокеров справки о доходах и убытках, если счетов несколько или нужно перенести убыток прошлых лет.
5. Подайте 3-НДФЛ за год, если брокер не передал сведения о взносах для упрощённого порядка или нужно перенести убыток: перенос делают только декларацией. Бланк и порядок — на странице «Декларация 3-НДФЛ», сроки — в статье «Кто подаёт декларацию 3-НДФЛ».