Льгота долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ)

Условия ЛДВ: что должно сойтись в день продажи

Льгота даётся не за «долгое инвестирование» вообще, а по конкретной бумаге на дату её продажи или погашения. Условия проверяются одновременно.

Освобождается положительный финансовый результат по правилам ст. 214.1 НК РФ — разница между выручкой и затратами на покупку с комиссиями (подп. 1 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Дивиденды и купоны сюда не входят: налог с них брокер удерживает при каждой выплате, сколько бы лет вы ни держали бумагу.

Какие бумаги подходят: зависит от года продажи

Перечень бумаг за последние два года менялся трижды, и значение имеет год продажи, а не год покупки. Акции иностранной компании, купленные в 2020 году и проданные в 2024-м, льготу получали; те же акции, проданные в 2025-м, — уже нет.

Последняя правка принята летом, но действует задним числом: слово «открытых» из подп. 1 п. 1 ст. 219.1 исключено, и новая редакция распространяется на правоотношения с 01.01.2026 (ч. 4 ст. 2 закона № 218-ФЗ). Если вы продали паи интервального или закрытого ПИФ в начале года, до принятия поправки, и брокер удержал налог, льготу можно заявить по итогам года — в декларации или через перерасчёт у брокера.

В редакции, действовавшей в 2025 году, паи ПИФ прямо не названы: паевой фонд — не организация, и отнести его паи к «бумагам российских организаций» можно только толкованием. Если вы продавали паи в 2025 году, проверьте в расчёте брокера, применил ли он льготу.

Госбумаги России, субъектов и муниципальные облигации в действующем перечне названы наравне с бумагами российских компаний. Отдельно норма сохраняет срок для паёв дополнительного фонда, выделенного из ПИФ, и для паёв фондов, переведённых в закрытые по закону от 14.07.2022 № 319-ФЗ.

Иностранные акции и бумаги с ИИС: где льгота теряется

Иностранные акции. С 2025 года ЛДВ не действует для бумаг иностранных эмитентов, кроме зарегистрированных в стране ЕАЭС и выпущенных по праву этой страны (подп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ). Биржа не имеет значения: акции американской компании, купленные на Мосбирже, льготу не получают, а бумаги казахстанского эмитента по казахстанскому праву — получают. Продажа иностранных бумаг облагается обычным порядком, даже если они пролежали у вас десять лет.

Депозитарные расписки и замещающие облигации. Если расписки на акции российской компании были автоматически конвертированы в акции по закону от 16.04.2022 № 114-ФЗ, срок владения акциями считается с даты покупки расписок (подп. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). По замещающим облигациям срок идёт с покупки еврооблигаций, если они принадлежали вам на 01.03.2022 и обращались на организованном рынке.

Бумаги с ИИС. Запрет подп. 6 п. 2 ст. 219.1 распространяется на бумагу, которая лежала на индивидуальном инвестиционном счёте хотя бы раньше. Типичная ситуация: старый ИИС закрыли, акции перевели на обычный брокерский счёт и держат ещё пять лет. Для этих лотов ЛДВ нет — по правилам с 2025 года ИИС и ЛДВ на одну и ту же бумагу не складываются.

Как считают срок владения и лимит

Срок — по ФИФО. Если вы покупали одну бумагу частями, при продаже списываются первые по времени лоты (подп. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Продали часть позиции — льготу получат только те штуки, которые куплены больше трёх лет назад. Если в декабре вы продали бумагу ради фиксации убытка и сразу откупили, трёхлетний срок для новых лотов начнётся заново.

Что не прерывает срок. Время, когда бумаги были переданы брокеру по договору займа или ушли по РЕПО, в срок владения входит. Обмен паёв одного ПИФ на паи другого по закону об инвестиционных фондах продажей не считается: срок идёт с покупки первых паёв.

Лимит по коэффициенту Кцб. Предельный размер вычета за год равен 3 000 000 ₽, умноженным на коэффициент Кцб (подп. 2 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Если все проданные бумаги имеют одинаковый срок в полных годах, Кцб равен этому числу лет. Если сроки разные, Кцб — среднее число лет, взвешенное по выручке от продажи бумаг каждого срока; в расчёт берут только бумаги, проданные с прибылью.

Три года с одним днём дают право на льготу, но Кцб считается в полных годах. Лимит годовой: в следующем году он открывается снова.

Пример: сколько сэкономит инвестор

Ирина из Казани торгует через одного брокера на обычном брокерском счёте. В мае 2026 года она продала два пакета акций российских компаний, оба с прибылью. Комиссии для простоты не учитываем.

Сроки разные, поэтому Кцб взвешивают по выручке: (1 400 000 × 4 + 3 500 000 × 6) / (1 400 000 + 3 500 000) = 26 600 000 / 4 900 000 ≈ 5,43.

Лимит: 3 000 000 × 5,43 ≈ 16,3 млн ₽. Прибыль 2 100 000 ₽ укладывается в лимит целиком, налог равен нулю. Без льготы брокер удержал бы 13 % — 273 000 ₽.

Результат изменился бы в двух случаях. Если бы пакет Б когда-то лежал на старом ИИС Ирины, льготу получил бы только пакет А, и с 1 500 000 ₽ удержали бы 195 000 ₽. Акции иностранной компании с той же прибылью, проданные в тот же день, облагались бы полностью, сколько бы лет они ни пролежали.

Лимит реально ограничивает только крупные сделки. Виктор держал пакет акций ровно 4 полных года и получил 14 млн ₽ прибыли: освобождается 12 млн ₽, с остальных 2 млн ₽ платится 260 000 ₽ при условии, что других инвестиционных доходов за год у него нет. Ставка 13 % действует, пока сумма налоговых баз по бумагам, дивидендам, вкладам и другим доходам п. 6 ст. 210 НК не превысит 2,4 млн ₽ за год, с превышения — 15 % (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Освобождённые льготой 12 млн ₽ в эту сумму не входят: вычет уменьшает базу.

Как получить ЛДВ: у брокера или по декларации

Кодекс даёт два пути (подп. 4 п. 2 ст. 219.1 НК РФ): вычет предоставляет налоговый агент (брокер) при расчёте и удержании налога либо налоговая по декларации 3-НДФЛ.

Через брокера. Брокер применяет льготу к бумагам, которые продал по вашему поручению, считает Кцб по своим сделкам и выдаёт расчёт размера вычета. Одни брокеры делают это автоматически, другие — по заявлению в личном кабинете; уточните порядок заранее. Если бумаги пришли переводом от другого брокера, передайте новому документы о покупке: без даты и цены покупки он не увидит ни срока, ни расходов.

Декларацией. Если брокер льготу не применил и налог удержал, подайте 3-НДФЛ с приложением по инвестиционному вычету, выпиской и брокерскими отчётами за годы владения. Заявить вычет за прошлые годы можно в пределах трёх лет: декларация за год, от срока уплаты налога за который прошло больше трёх лет, налог к возврату уже не уменьшит (подп. 1 п. 7 ст. 11.3 НК РФ). Бланк и порядок подачи — на странице «Декларация 3-НДФЛ: бланк и как её подать».

Несколько брокеров. Каждый брокер считает лимит только по своим сделкам и не знает о других. Если в сумме вычеты у нескольких брокеров превысили общий лимит, вы обязаны сами подать декларацию и доплатить налог (подп. 5 п. 2 ст. 219.1 НК РФ). Кто и в какие сроки подаёт 3-НДФЛ при доплате — в статье «Кто подаёт декларацию 3-НДФЛ и в какие сроки».

Чем ЛДВ отличается от освобождений ст. 217 и ИИС-3

Налог с продажи бумаг снимают ещё три механизма, и их часто смешивают с ЛДВ. У них другие сроки, другой круг бумаг и другие потолки.

П. 17.2 ст. 217 освобождает доход от продажи долей и акций российских организаций, у которых недвижимость в России составляет не более 50 % активов, если они принадлежали вам больше пяти лет (п. 17.2 ст. 217 НК РФ). Биржевое обращение не требуется — поэтому льгота работает и для долей в ООО, и для акций непубличных компаний, где ЛДВ неприменима. С 2025 года освобождение не распространяется на доход свыше 50 млн ₽.

ИИС-3 — самостоятельная льгота со своим сроком по году открытия счёта (п. 4 ст. 219.2 НК РФ): 5 лет для счетов, открытых с 01.01.2024 по 31.12.2026, дальше срок растёт до 10 лет. Правила «ЛДВ внутри ИИС-3» в кодексе нет, а бумаги, выведенные с любого ИИС на брокерский счёт, ЛДВ уже не получат. Как работает новый счёт, разобрано в статье «ИИС-3: вычеты, минимальный срок и лимиты», про старые счета — «Старый ИИС типа А и Б». Все льготы инвестора на одной странице — в обзоре «Налоговые льготы инвестора».

Что делать инвестору перед продажей

1. Посмотрите в брокерском отчёте даты покупки каждого лота. Помните про ФИФО: продажа части позиции спишет самые старые штуки.
2. Проверьте эмитента и историю бумаги: российская компания или ЕАЭС, не лежала ли она на ИИС. Для бумаг, переведённых от другого брокера, убедитесь, что новый брокер видит дату и цену покупки.
3. Если до трёх лет остались недели, продажу выгоднее отложить: льгота требует срока «более трёх лет», даты считаются по конкретному лоту.
4. После продажи сверьте справку о доходах и расчёт вычета от брокера. Не применил — пишите брокеру до конца года или подавайте 3-НДФЛ в следующем году.
5. Если работаете с несколькими брокерами и суммарная прибыль по льготным бумагам близка к лимиту, посчитайте общий Кцб сами: превышение придётся декларировать и доплачивать.

Убыток по другим бумагам в том же году уменьшает облагаемую прибыль и может сэкономить больше, чем ожидание трёхлетнего срока. Непогашенный убыток по обращающимся бумагам можно перенести на следующие 10 лет, но только декларацией (ст. 220.1 НК РФ).