Налог на ЦФА: как облагаются доходы и убытки

Какие доходы по ЦФА облагаются НДФЛ

Кодекс называет четыре вида доходов (п. 1 ст. 214.11 НК РФ). Правила одни и те же для ЦФА и для гибридных цифровых прав, которые включают одновременно ЦФА и утилитарные права.

Цену ЦФА для налога берут из самой сделки (п. 2 ст. 214.11 НК РФ). Если при мене цены в договоре нет, доходом считается рыночная стоимость того, что вы получили взамен.

Закон «О цифровых валютах и цифровых правах» действует с 1 сентября 2026 года (ч. 1 ст. 56 Федерального закона от 04.08.2026 № 282-ФЗ), но налоговые правила он не менял. Сопутствующий закон от 04.08.2026 № 283-ФЗ, который поэтапно отменяет закон о ЦФА от 31.07.2020 № 259-ФЗ, в Налоговый кодекс изменений тоже не вносит. Статья 214.11 работает в прежней редакции.

Ставка 13 и 15 %: отдельная база, а не общая шкала

Доходы по ЦФА входят в отдельную налоговую базу — подп. 4 п. 6 ст. 210 НК РФ, а «дивидендные» выплаты составляют самостоятельную базу по подп. 5. Для налоговых резидентов к ним применяется ставка из п. 1.1 ст. 224 НК РФ:

Порог 2,4 млн ₽ считают по сумме всех баз п. 6 ст. 210, а не только по ЦФА: туда же идут дивиденды, доходы по ценным бумагам, от продажи имущества. Прогрессия до 22 % из п. 1 ст. 224 относится к зарплате и другим основным доходам, на ЦФА она не распространяется.

Какие расходы вычитают и когда учитывают цену покупки

Облагается финансовый результат: доход минус документально подтверждённые расходы (п. 3 ст. 214.11 НК РФ). К расходам относятся стоимость приобретения, оплата услуг оператора информационной системы, оператора обмена или инвестплатформы, банковские комиссии и услуги номинального держателя. При продаже части ЦФА одного выпуска цену покупки списывают по методу ФИФО — сначала самые ранние покупки (п. 5).

Главная ловушка — момент, когда цена покупки попадает в расчёт. Он зависит от условий решения о выпуске (абз. 6–8 п. 4 ст. 214.11 НК РФ):

Есть и общее условие: расходы учитываются, когда получен налогооблагаемый доход от выкупа или продажи ЦФА (п. 7 ст. 214.11 НК РФ). Периодические выплаты до погашения поэтому облагаются целиком — цену покупки против них не ставят.

У «дивидендных» ЦФА расчёт другой. Их результат — весь полученный доход без вычета расходов (абз. 2 п. 4), а цену покупки учитывают только при продаже (абз. 7 п. 4).

Кто удерживает налог: оператор как налоговый агент

С 1 января 2023 года налоговым агентом по ЦФА признаётся оператор информационной системы, оператор обмена или оператор инвестплатформы, если доход выплачен через него, а при учёте ЦФА у номинального держателя — этот держатель (подп. 1 и 3 п. 2 ст. 226.2 НК РФ). Налог считается нарастающим итогом с начала года и удерживается из рублёвых денег инвестора, в том числе с номинального счёта оператора (пп. 6 и 8).

Как агент работает на практике:

• Срок удержания: не позднее месяца с наиболее ранней даты — конца года, перечисления денег на ваш счёт или окончания договора с оператором (п. 7 ст. 226.2).
• Расходы мимо оператора: если ЦФА куплены через другого посредника, агент учтёт эти расходы по вашему заявлению с подтверждающими документами (п. 3).
• «Дивидендные» ЦФА: налог считается с каждой выплаты и может быть уменьшен на налог, который эмитент уже заплатил со своих дивидендов (п. 1).
• Удержать не из чего: если договор с оператором прекратился, а налог не удержан, оператор в течение месяца сообщает вам и инспекции сумму долга, и платить его придётся по налоговому уведомлению (п. 9 ст. 226.2, п. 6 ст. 228).

Если по сделке продажи оператор налоговым агентом не является, он всё равно передаёт сведения о такой операции в налоговую не позднее 1 февраля следующего года (п. 10 ст. 226.2). Доход, о котором вы промолчите, инспекция увидит.

Убыток по ЦФА: зачёт только в том же году

Налоговая база — положительный результат по всей совокупности операций с ЦФА за год (абз. 1 п. 6 ст. 214.11 НК РФ). Значит, минус от продажи одного выпуска уменьшает доход по другим ЦФА того же года, включая периодические выплаты. «Дивидендные» ЦФА в этот зачёт не входят: у них своя база (абз. 2 п. 6).

С ценными бумагами убыток пересекается только в одном случае — если бумаги не обращаются на организованном рынке. Зачёт работает в обе стороны: базу по ЦФА можно уменьшить на убыток по необращающимся бумагам того же года (абз. 3 п. 6 ст. 214.11), а базу по необращающимся бумагам — на убыток по ЦФА (абз. 3 п. 14 ст. 214.1 НК РФ). С биржевыми акциями и облигациями, а также с производными инструментами кодекс такого зачёта не предусматривает, хотя в выдаче встречается обратное.

Перенос запрещён. Убыток по ЦФА нельзя перенести на будущие годы (абз. 6 п. 6 ст. 214.11): что не зачлось в декабре, сгорает. У облигаций на бирже перенос возможен на 10 лет по ст. 220.1 НК — сравнивать эти режимы напрямую нельзя.

Зачёт делает сам инвестор. Уменьшение базы на убыток по бумагам и признание убытка по ЦФА оформляются декларацией по ст. 228 НК (абз. 5 п. 6 ст. 214.11). Каждый оператор видит только свои операции: прибыль у одного и убыток у другого сводятся вместе только в 3-НДФЛ.

ИИС. Статья 214.9 НК об индивидуальном инвестиционном счёте ЦФА не упоминает, а отдельная база по ИИС (подп. 11 п. 6 ст. 210) охватывает ценные бумаги и производные инструменты. Прямого запрета в кодексе нет, но по его тексту ЦФА в расчёт по ИИС не попадают, и инвестиционный вычет на них не рассчитан.

Что с налогом, если эмитент ЦФА не заплатил

Прямого правила о дефолте в ст. 214.11 нет, и разъяснений Минфина или ФНС именно на этот случай мы не нашли. Вывод ниже сделан по тексту кодекса — учитывайте это как оговорку.

Если эмитент не заплатил ничего, а ЦФА остались у вас, дохода от выкупа или продажи нет. Тогда цена покупки в расчёт не попадает (п. 7 ст. 214.11), и налогового убытка не возникает — сколько бы лет ни длилось банкротство эмитента. Выплаты, полученные до дефолта, облагались в своё время: при запрете переноса убыток будущего года их уже не уменьшит.

Зафиксировать убыток можно продажей ЦФА дешевле цены покупки, если правила информационной системы и решение о выпуске продажу допускают. Результат пойдёт в зачёт только против прибыли по ЦФА и необращающимся бумагам того же года. Исключение по тексту п. 4 — ЦФА без выкупа, но со сроком прекращения прав: цена покупки распределяется по годам независимо от продажи, хотя как это согласуется с общим правилом п. 7, кодекс не поясняет.

Налоговое решение — только часть работы при дефолте. Как заявить требование, если эмитента признают банкротом, — в статье «Эмитент ЦФА обанкротился: что делать держателю», шаблон — «Заявление о включении в реестр требований кредиторов».

Пример: прибыль у одного оператора, убыток у другого

Ольга Сергеевна держала ЦФА у двух операторов. У первого выпуск на 200 000 ₽ погасили в срок, а за год она получила 24 000 ₽ периодических выплат. Результат — плюс 24 000 ₽, оператор удержал 13 %: 24 000 × 13 % = 3 120 ₽.

У второго оператора ЦФА были куплены в прошлом году за 100 000 ₽. В этом году эмитент перестал платить, и в ноябре Ольга продала их через систему оператора за 40 000 ₽. Результат по этой операции — минус 60 000 ₽, налог второй оператор не удерживал.

Сведя обе операции в декларации 3-НДФЛ, Ольга показывает нулевую базу и может вернуть 3 120 ₽ удержанного налога. Оставшиеся 36 000 ₽ убытка на следующий год не переносятся. Не продай она ЦФА второго выпуска до 31 декабря, база осталась бы 24 000 ₽, а 3 120 ₽ — в бюджете.

Что делать держателю ЦФА: декларация и сроки

1. До 31 декабря сверьте результат по всем операторам: убыток по ЦФА живёт только в пределах года.
2. Возьмите у каждого оператора отчёт об операциях и удержанном налоге — он нужен для декларации.
3. Покупали ЦФА через другого посредника — подайте оператору заявление об учёте этих расходов (п. 3 ст. 226.2 НК).
4. Подайте 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года, если вы продали ЦФА без налогового агента или оператор налог не удержал и в инспекцию об этом не сообщил (п. 1 ст. 228, п. 1 ст. 229 НК РФ); заплатите налог до 15 июля (п. 4 ст. 228). Если оператор сообщил о невозможности удержания, декларация не нужна: налог придёт уведомлением, срок уплаты — до 1 декабря (подп. 4 п. 1 и п. 6 ст. 228).
5. Хотите зачесть убыток между операторами или с необращающимися бумагами — декларация тоже нужна. Если в ней только возврат, подать её можно и позже 30 апреля: обязанности отчитаться нет, есть право (п. 2 ст. 229).

Кто ещё обязан подавать декларацию и как это сделать через личный кабинет — в статье «Кто подаёт декларацию 3-НДФЛ и в какие сроки». Бланк — на странице «Декларация 3-НДФЛ».