Договор факторинга без регресса

Стороны и предмет договора

Клиент (поставщик) — компания, которая продаёт товары, выполняет работы или оказывает услуги с отсрочкой платежа и нуждается в досрочном получении выручки. Клиентом может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Фактор (финансовый агент) — банк или специализированная факторинговая компания. По ст. 825 ГК РФ в качестве финансовых агентов могут выступать коммерческие организации; для банков и небанковских кредитных организаций факторинг — отдельный вид деятельности, регулируемый ЦБ.

Должник (покупатель) — лицо, к которому у клиента есть денежное требование (за поставленный товар, выполненную работу, оказанную услугу). Должник не является стороной договора факторинга, но участвует в правоотношениях: он обязан перечислять оплату непосредственно фактору после получения соответствующего уведомления (ст. 830 ГК РФ).

Предмет договора — уступка существующего или будущего денежного требования в обмен на финансирование. Уступка будущих требований допустима по ст. 826 ГК РФ: достаточно, чтобы будущее требование было определимо к моменту его возникновения. На практике в рамках одной рамочной сделки клиент в течение длительного периода передаёт фактору поток требований по всем поставкам в адрес согласованных покупателей.

Чем безрегрессный факторинг отличается от регрессного

Ключевое различие — на ком лежит риск неплатежа покупателя.

Регрессный факторинг. Если покупатель не оплачивает поставку в срок, фактор имеет право регресса — то есть взыскивает уплаченное финансирование с клиента. Клиент по сути остаётся «гарантом» поведения покупателя. Тариф ниже, но риск выше.

Безрегрессный факторинг. Право регресса отсутствует. Фактор анализирует платёжеспособность покупателя на этапе одобрения лимита и принимает риск неплатежа на себя. Если покупатель обанкротился или необоснованно отказался платить — это убыток фактора, а не клиента. Полученное клиентом финансирование остаётся у него безусловно.

Движение денежных средств

Стандартная схема исполнения по договору факторинга без регресса:

1. Клиент отгружает товар покупателю с отсрочкой платежа (обычно 30–120 дней).
2. Клиент передаёт фактору документы по поставке: договор поставки, накладную или акт, счёт-фактуру, акт сверки.
3. Фактор перечисляет клиенту первый платёж — финансирование в размере 80–95% от номинала поставки (точный процент определяется договором и зависит от рейтинга покупателя).
4. По истечении отсрочки покупатель перечисляет полную стоимость поставки на специальный счёт фактора, а не клиента.
5. Фактор рассчитывает остаток (5–20% от номинала минус комиссия и проценты) и переводит его клиенту.

Если покупатель не платит в срок, фактор начинает взыскание самостоятельно: направляет претензию, при необходимости подаёт иск в арбитражный суд, работает с судебными приставами. Клиента эти процессы не касаются — за исключением обязанности предоставить первичные документы для подтверждения долга.

Стоимость безрегрессного факторинга

Стоимость складывается из нескольких компонентов:

• Комиссия за финансирование — годовая ставка на сумму выплаченного финансирования. Привязана к ключевой ставке ЦБ плюс маржа фактора. Чем надёжнее покупатель, тем ниже ставка.
• Комиссия за факторинговое обслуживание — фиксированный процент от номинала поставки или ежемесячный платёж за управление дебиторкой, верификацию документов, ведение электронного кабинета.
• Комиссия за принятие риска — отдельная составляющая в безрегрессном факторинге, оплачивающая риск неплатежа. Может быть включена в общую ставку или вынесена отдельно.

Ориентировочный диапазон ставок зависит от размера бизнеса покупателя и его кредитного рейтинга: для крупных федеральных сетей и государственных заказчиков ставки минимальны, для среднего и малого бизнеса — выше. Точные параметры всегда определяются индивидуально на основании оценки покупателя факторинговой компанией.

Для расчёта эффективной стоимости отсрочки и сравнения вариантов финансирования используйте калькуляторы рентабельности на сайте.

Налогообложение и учёт

Для клиента факторинговое финансирование не является заёмными средствами — это оплата за уступленное требование. На сумму финансирования НДС не начисляется (уступка денежного требования по операциям, не освобождённым от НДС, оформляется по ст. 155 НК РФ). Комиссия фактора включается в состав внереализационных расходов и уменьшает налогооблагаемую прибыль клиента.

Для фактора финансирование — выдача денежных средств, комиссия и проценты — выручка от факторинговой деятельности. Полученные требования отражаются в составе финансовых активов фактора.

Когда безрегрессный факторинг особенно выгоден

• При работе с новыми покупателями, кредитоспособность которых клиент не может самостоятельно оценить.
• При экспортных поставках, где судебное взыскание долга в чужой юрисдикции сложно и дорого.
• В отраслях с высокой долей просроченной дебиторки — оптовая торговля, строительство, IT-услуги.
• При подготовке компании к привлечению инвестора или продаже — для очистки баланса от долгов сомнительного качества.

Близкие по экономическому смыслу инструменты — договор уступки права требования (цессии), банковский кредит под залог дебиторской задолженности и форфейтинг (выкуп долгосрочных требований по экспортным контрактам).

Связанные документы

Чаще всего на факторинг передают денежные требования, возникшие из поставок: договора поставки товара, договора поставки компьютеров или договора поставки мебели — именно их накладные и счета-фактуры фактор верифицирует перед финансированием. Если клиенту удобнее регрессная схема с более низкой ставкой, оформляется договор факторинга с регрессом. Передача единичного требования без специального статуса финансового агента оформляется договором цессии.